은퇴자들이 선택한 놀라운 투자 전략

은퇴 연금의 강자, 한국투자신탁운용

은퇴를 앞두고 있거나 이미 은퇴한 시니어 세대에게는 ‘안전한 투자’와 ‘장기적인 성장’이 퇴직연금 운용의 핵심이다. 이 흐름 속에서 한국투자신탁운용의 대표 연금 상품인 ‘한국투자TDF알아서ETF포커스펀드’ 시리즈가 순자산 1조 원을 돌파하며 시장의 이목을 끌고 있다.

폭발적 성장의 배경

최근 펀드평가사 에프엔가이드는 이 펀드 시리즈의 순자산액이 1조 13억 원에 이르렀다고 발표했다. 이는 전년 대비 약 4,500억 원 증가한 수치로, 설정액 또한 2,000억 원 이상 유입되며 가파른 성장세를 이어가고 있다. 이러한 성장은 단기적인 유행이 아닌, 꾸준한 성과에 기인한다. 특히 퇴직연금 온라인 클래스 기준, 이 펀드는 최근 3년 수익률에서 빈티지별로 $46.09%$에서 $72.68%$에 이르며, 3개 빈티지에서 수익률 1위를 기록했다.

시니어들의 선택 기준, ‘샤프지수’

금융 전문가들은 단순 수익률보다 ‘샤프지수(Sharpe Ratio)’의 중요성을 강조한다. 이 지표는 위험 한 단위를 감수했을 때 얻는 초과 수익을 나타내며, 수치가 높을수록 위험 관리 능력이 뛰어나다는 의미다. 이 시리즈의 3년 평균 샤프지수는 1.65로, 국내 동일 유형 펀드 중 최상위권에 속한다. 변동성에 민감한 5060 세대에게는 적은 위험으로 안정적인 성과를 내는 상품이 유리하다.

맞춤형 투자 전략의 힘

이러한 성과의 배경에는 한국인 투자 환경에 최적화된 ‘장기자본시장가정(LTCMA)’ 시스템이 있다. 40년 이상의 글로벌 경기 사이클을 분석해 자산 간 상관관계를 도출하고, 이를 바탕으로 포트폴리오를 구성한다.

주요 투자 전략의 세부 사항

주요 전략으로는 미국 성장주와 국내 채권의 조화가 있다. 이는 장기 성장성과 안정성을 동시에 추구하는 크로스 매칭 전략이다. 또한, 환노출 운용을 통해 달러 자산 보유 효과로 시장 위기 시 완충 작용을 기대할 수 있다. 대안 자산 활용 전략으로 금(Gold)과 국내 채권 비중을 높여 글로벌 위험 자산과의 상관관계를 낮췄다. 실제로 지난해 금 가격 상승이 펀드 수익률 개선에 기여했다는 평가다.

장기 투자에서의 위험 조정 성과

한국투자신탁운용의 강성수 솔루션본부장은 “자체 개발한 글라이드패스(자산배분곡선)를 통해 투자 시점의 불확실성을 줄이고 위험 대비 수익률을 개선해왔다”고 전했다. 그는 “연금은 초장기 투자 상품인 만큼, 단기 성과에 일희일비하기보다 샤프지수 등 위험조정 지표를 꼼꼼히 따져봐야 한다”고 조언했다.

출처: Original Article

김태은 에디터